К начинающим криптотрейдерам довольно скоро приходит понимание, что на самом деле имеется в наличии множество способов трейдить крипту. Несмотря на взрывной рост возможностей в секторе криптоторговли, спотовый рынок остается лучшим выбором для многих. А в особенности — для тех, кто только начинает знакомство с торговлей цифровыми активами. Пришла пора подробнейшим образом рассмотреть, что такое спотовая торговля криптовалютой, как использовать ее фишки и когда прибегать к ней смысла вообще нет.
Примечание: Фактически, начиная с бычьего тренда по крипте, зародившегося в 2021 году, ежемесячный объем проторгованных активов на спотовом рынке часто вырывается за отметку в 400 миллиардов долларов.
Спотовый рынок криптовалют: что это такое?
Спотовый рынок крипты, как и, впрочем, любых биржевых активов (традиционная экономика) позволяет напрямую набирать или, наоборот, скидывать крипту по лучшим рыночным ценам — и да, это можно делать прямо в реальном времени. Трейдеры берут фиат или криптовалюту для покупки или продажи цифровых активов, и их транзакции немедленно отражаются в блокчейне. Когда мы торгуем на спотовом рынке, мы владеем монетами именно в буквальном смысле (они наши), и можем хранить или тратить их как угодно.
Например, спотовые трейдеры могут вот что:
- хранить свою крипту в своем собственном кошельке;
- обменивать ее на какие-нибудь токены;
- использовать в децентрализованных приложениях (dApps);
- отослать спотовую криптовалюту на криптокошелек друга;
- оплатить счет от продавца, который склонен принимать цифровые активы.
Спот на криптобирже: нужна ли верификация
Спотовые сделки сегодня предлагает, в общем-то, практически каждая площадка в том или ином виде. Как правило, в интерфейсе криптобиржи спот вынесен в отдельный раздел, где есть терминал с соответствующими настройками и фишками (конкретный набор зависит от биржи).
Кроме того, на криптобиржах есть такой раздел P2P — фактически, здесь также проводятся спотовые сделки, ну, потому, что это тоже прямая продажа одного базового актива с расчетами другим базовым активом.
Для доступа как к первому, так и ко второму разделу часто на криптобирже требуется верификация.
Но есть также площадки формата DeFi — здесь можно заходить в сделки анонимно, это предполагает идея подобных контрактов. Так что, если работать со спотом по DeFi, то делать это можно совершенно анонимно, никакой верификации проходить не придется.
Плюсы и минусы спотовой торговли
Простота самой идеи спота. Вот именно это делает ее привлекательным выбором для трейдеров всех уровней квалификации. Правила просты и понятны — вот купил биткоин, и его можно тратить уже сейчас, продал биткоины за доллары и уже через пару минут можно этими же долларами рассчитаться за услуги.
Но спот лишен гибкости, которая приличествует некоторым более продвинутым торговым вариантам. По мере того, как вы приобретете больше опыта, вы можете обнаружить, что такая фишка, как спотовые сделки слишком ограничена для именно торговых целей.
Плюсы спотовой торговли криптовалютами
Просто и доступно: фишку спотовой торговли легко понять новичкам, и это один из наиболее доступных вариантов на десятках известных спотовых криптовалютных бирж. Как правило, новичкам в крипте легче всего начать со спота, благодаря его простому формату и доступности.
Прямой доступ к цифровым ресурсам: Когда трейдеры покупают крипту на споте, они буквально получают монеты или токены на свой счет. Это важно для трейдеров, которые хотят:
- контролировать свои криптоактивы в личном аккаунте;
- использовать монеты для покупки товаров;
- передавать коины другим пользователям;
- изучить возможности Web3, такие как рынки децентрализованного финансирования (DeFi) или токенов (NFT).
Более широкий выбор активов. Среди многочисленных криптомонет, которые можно трейдить, далеко не все обрасли производными — по многим валютам фьючерсов просто не существует. А вот сами монеты вполне можно торговать. Так, если на условной площадке фьючерсный трейдер ограничен парой сотен инструментов, то на споте может присутствовать до 1000 монет разного уровня капитализации и с разными рыночными характеристиками.
Никакого дополнительного риска, связанного с заемными средствами. В отличие от маржинальной торговли, спот-трейдерам криптовалюты не нужно занимать монеты для совершения транзакций. Да, это круто ограничивает потенциал капитала спот-трейдера, но — зато это исключает риск внезапной и неожиданной потери большого количества денег.
Минусы спотовой торговли криптовалютами
Ограниченный потенциал по качеству прибыли: обычно трейдеры используют только лишь собственный капитал на своем счете исключительно для покупки и продажи крипты на споте. Хотя да, возможно искусственно увеличить размер позиции с помощью заемных средств или кредитного плеча. Но данная опция не является отличительной чертой спотовой торговли, и маржинальность тут не так проста по сравнению с производными продуктами. В общем и целом, трейдеры, которые хотят увеличить свой потенциал прибыли, как правило, предпочитают гибкость финансовых инструментов, таких как бессрочные контракты.
Меньше возможностей настройки торговли. Помимо высокорискованных стратегий по шорту, на спотовых биржах нет способа получить прибыль от снижения цен на криптовалюту. Трейдеры часто обращаются к синтетическим продуктам, таким как опционы, фьючерсы и бессрочные контракты. Ну, просто потому, что это дает большей гибкости при настройке торговых стратегий, особенно во время рыночных медвежьих спадов.
Ответственность за безопасность цифровых активов: как только трейдеры покупают крипту на спотовой бирже, они буквально держат монеты на своих счетах. Что такое спот на криптобирже и почему это опаснее, чем с деривативами? Да потому, что без маржи хранить на депозите надо куда больше монет, чтобы получать вменяемую прибыль.
Из-за этого пользователи должны быть осторожны с тем, как они хранят свою криптовалюту. Некоторые CEX не особенно корректно размещают и защищают средства пользователей, и такой вот холд на бирже может обернуться утратой из-за хакерских атак или даже ошибок самого пользователя. Любой, кто покупает криптовалюту на споте, должен первым делом освоить основы круговорота криптовалюты, дефолтные настройки виртуальных кошельков и базовые функции безопасности, ну, хотя бы такие, как двухфакторная аутентификация (2FA).
Спотовая торговля и криптовалютные деривативы: в чем же разница?
Криптовалютные деривативы — это синтетические активы, которые дают трейдерам возможность держать на контроле цену крипты без вложения аналогичного количества определенных монет. В отличие от спотовой торговли криптовалютами, пользователи, которые трейдят деривативы, обменивают бумажные контракты (своего рода, заключают пари на базовую стоимость криптовалюты, без буквальной торговли этим активом).
Поскольку криптодеривативы представляют собой бумажные (виртуальные) монеты, а не сами криптовалюты, трейдерам не стоит даже беспокоиться о их хранении в частных кошельках. Настройка позиций по деривативам для краткосрочных торговых настроек также проста, особенно если трейдеры хотят взять прибыль по шорту.
Примечание. Некоторые держатели крипты намеренно занимают отрицательные позиции в своих портфелях во время медвежьих рынков, чтобы хеджировать стоимость своих долгосрочных активов в криптовалюте.
Что такое внебиржевой спотовый рынок криптовалют?
Аббревиатура OTC — это еще один стиль спотовой торговли, когда два трейдера меняются цифровыми активами между собой в частном порядке. Кстати, сделки OTC сейчас предлагает все больше криптобиржевых площадок. Итак, коротко и просто: вместо размещения заказов на покупку и продажу в стакане заказов биржи трейдеры согласовывают условия продажи просто между собой и легко обменивают нал или крипту.
Часто крипто-трейдеры с серьезными активами (те самые сленговые “киты”) идут на внебиржевые сделки для обмена крутых объемов. Это для биржи, на самом деле, очень даже полезная опция, так как при этом не происходит внезапных потрясений, всплеска волатильности. Кроме того, внебиржевики легко договариваются о любой удобной цене, на которую они, по сути, готовы согласиться. Да, даже если она выше или ниже определенной ныне рынком стоимости криптовалюты.
Но есть и загвоздка: поскольку внебиржевые сделки проводятся вне платформы, имеет место больший риск того, что один торговый партнер просто напросто кинет другого (так называемый риск контрагента). И вот, чтобы повысить доверие к внебиржевому сектору, некоторые криптобиржи и выступают в качестве независимых посредников (с репутацией) для подтверждения таких вот транзакций.
Примечание: многие торговые площадки предъявляют высокие требования к минималке по ОТС, что затрудняет использование данной услуги мелким криптотрейдерам.
Заключение
Итак, спот на крипте — это хорошо не только для новичков (потому, что понятно), но также для матерых трейдеров, работающих с крупными суммами. Крутой выбор инструментов позволяет серьезно расширить потенциал в рамках почти что любой торговой стратегии.
Многие трейдеры привыкли совмещать спот и фьючерсы, комплексно используя преимущества разных рынков. Тем не менее, спот лучше отражает положение монеты на рынке, а также позволяет составить более четкое представление о ликвидности той или иной крипты в моменте.
